Mit dem Value-Stars-Deutschland-Index können Anleger noch direkter an der Value-Investing-Strategie teilhaben, die der Börsenbrief „Der Anlegerbrief“ seit rund 20 Jahren mit weit überdurchschnittlichem Anlageerfolg in seinem Musterdepot praktiziert. Für diese Zwecke wurde der Value-Stars-Deutschland-Index geschaffen. Der Index bildet ein aktiv gemanagtes Portfolio von etwa 20 bis 30 Unternehmen ab, die den strengen Kriterien der Value-Strategie des Anlegerbriefs genügen.

Die Value-Strategie ist eine langfristige, an fundamentalen Faktoren ausgerichtete Anlagestrategie, die auf den Grundsätzen herausragender Investoren wie Warren Buffett, Benjamin Graham und Peter Lynch beruht. Der zentrale Gedanke des Value-Investing ist es, die Aktie in ihrer ursprünglichsten Funktion zu begreifen: Nicht als kurzzeitiges Spekulationsobjekt, sondern als verbrieften Anteil an einem Unternehmen, an dessen Kapital und Wachstum man langfristig teilhaben kann. Bei der Suche nach aussichtsreichen Value- Unternehmen stehen vier Fragen im Mittelpunkt:

• Befindet sich das Unternehmen in einer ausgezeichneten wirtschaftlichen Verfassung?
• Besitzt es nachhaltige Wettbewerbsvorteile, die auch in Zukunft eine positive Entwicklung ermöglichen?
• Wird das Unternehmen von aufrichtigen Managern geleitet, die wie Eigentümer handeln?
• Kann die Aktie des Unternehmens deutlich unter dem inneren Wert gekauft werden?

Der Schwerpunkt der Aktienauswahl liegt dabei auf sogenannten Nebenwerten mit einem Börsenwert von 10 bis 500 Mio. Euro. Regional beschränkt sich die Aktienauswahl ausschließlich auf Unternehmen mit Sitz in Deutschland. Darüber hinaus können auch Derivate auf deutsche Börsenindizes (z. B. DAX, MDAX oder SDAX) in das fiktive Portfolio aufgenommen werden, etwa zur Absicherung in schwachen Marktphasen.

ESG: Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.